利率一再下探、提高授信额度……银行“狠下猛药”，个贷营销愈发“内卷”。随着A股上市银行2024年中期业绩“收官”，也能窥见银行业个贷投放图谱，9月1日，北京商报记者梳理发现，多数上市银行在个贷业务上表现出强劲的增长势头，尤其是个人消费**和个人经营**方面，但在“狂飙”之下，**质量下降和潜在违约风险也渐呈增加态势。

　　消费贷经营贷“卷”规模

　　为了适应市场环境变化，增强自身竞争力，个贷已成为银行展业的**，其中又以发力个人消费**、个人经营**最甚。从42家上市银行披露的中期业绩数据来看，不少银行个人**业务呈现出增长趋势，尤其是在个人消费**和个人经营**方面。

　　截至6月末，农业银行个人**较上年末增加5921.78亿元，增长7.3%。其中，个人消费**增长26.5%，个人经营**增长28.4%，主要是由于该行持续加大普惠**投放所致。工商银行个人**比上年末增加1809.22亿元，增长2.1%，尽管整体增长率不高，但个人消费**和个人经营**仍分别实现了17.4%和16.7%的“双位数”增长。

　　建设银行个人**和垫款8.76万亿元，较上年末增加816.82亿元，增幅0.94%。其中，个人经营**8857.67亿元，较上年末增加1082.86亿元，增幅13.93%；个人消费**4805.97亿元，较上年末增加589.74亿元，增幅13.99%。交通银行也不例外，个人经营**较上年末增加314.06亿元，增幅9.14%，个人消费**较上年末增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　股份制银行、城农商行也呈现阶梯式增长态势。“零售**”招商银行个人消费**余额3777.45亿元，较上年末增长25.27%；华夏银行个人消费**余额1055.91亿元，比上年末增长1.02%；浙商银行零售**(包括个人房屋**和个人消费**较上年末增长2.71%。

　　贵阳银行个人综合消费**(不含信用卡余额30.42亿元，较年初增长23.11%。2024年上半年，在助力消费信贷的举措下，宁波银行个人**总额5231.48亿元，比年初增长3.14%，其中个人消费**、个体经营**余额分别为3318.15亿元、990.82亿元，均较上年末有所增长。从更为细分的领域来看，上海银行新能源汽车消费**余额128.55亿元，较上年末增长7.76%。上海农商行、青岛农商行、苏州农商行等银行个人消费**或个人经营**余额也均呈现上涨态势。

　　然而，尽管多数银行增长显著，但也有部分银行采取了更为谨慎的个贷风险管理策略。上半年，青岛银行主动调整互联网**结构和总量，收紧信用卡风险策略，截至6月末，个人消费**余额203.23亿元，较上年末减少15.19亿元，降幅6.96%；西安银行个人消费**余额占比从上年末的16.27%下降至13.72%，**余额也从330.2亿元下降至294.74亿元。

　　博通咨询金融行业**分析师王蓬博认为，随着经济环境的进一步改善，个人消费能力和企业经营活动将继续增长，个人**业务仍有较大的发展空间。但银行也需要警惕过度放贷带来的潜在风险，确保**质量，避免不良资产率上升。

　　内卷“后遗症”风险显现

　　在促消费市场回暖的背景下，银行个贷“价格战”愈演愈烈，从盈利角度而言，拓展新的渠道以增加业务规模无可厚非，但“内卷”激进营销过后，引发的一系列问题开始浮现：过度放贷会增加银行自身经营风险，**越多，意味着潜在的违约风险也随之增加，可能导致资产质量下降。

　　从六家国有大行表现来看，虽然资产质量整体稳健，但在个人**领域，仍有一些风险不容忽视。以**银行为例，截至上半年末，该行个人**不良率为0.88%，虽然处于较低水平，但较上年末的0.76%有所走高；农业银行的个人住房**、个人卡**、个人消费**、个人经营**不良率均出现上涨，其中个人消费**不良率为1.17%，较上年末的1.04%上涨0.13个百分点。

　　工商银行个人不良**794.19亿元，增加186.62亿元，不良率为0.9%，上升0.2个百分点；交通银行个人逾期**率2.22%，较上年末上升0.29个百分点；邮储银行个人小额**不良率为1.88%，上年末这一数据为1.73%；建设银行个人**和垫款不良率为0.84%，也出现了上扬。

　　多家股份制银行亦是如此，平安银行个人**不良率1.42%，较上年末上升0.05个百分点。该行提到，部分个人客户的还款能力仍处在恢复过程中，个人**不良率有所上升。华夏银行个人**不良**率2.18%，比上年末上升0.49个百分点；民生银行个人类不良**总额296.31亿元，比上年末增加27.76亿元，不良**率1.69%，比上年末上升0.17个百分点；招商银行的零售不良**率0.9%，较上年末上升0.01个百分点。

　　针对零售风险，兴业银行强调，从产品设计、风控逻辑、流程管控、模型策略等方面优化零售信贷全流程管控。截至上半年末，该行个人经营**不良率0.8%，较上年末上升0.01个百分点；个人消费贷余额(境内且不含子公司909.15亿元，不良率1.78%，较上年末上升0.08个百分点。

　　深入剖析来看，尽管不良率上升，但大多数银行的个人**不良率依然维持在相对较低的水平，这也是由于银行采取了积极的风险管理措施，如调整客户结构、加强资产结构优化、加大不良**处置力度等。

　　通过适时调整信贷政策和信贷结构，加强存量信贷资产风险管理等措施，青岛农商行个人经营**不良**率从上年末的2.04%下降至1.83%，但该行个人消费**不良率却从1.71%上涨至上半年末的2.06%；上海银行个人**和垫款不良率1.11%，较上年末上升0.22个百分点，该行指出，从上半年整体趋势看，二季度资产质量已较一季度呈现趋稳态势，不良生成季度环比减少，将继续深化客群和资产结构调整，进一步完善风险管控措施，保持个人**资产质量相对稳定。

　　平均利率大降的难题

　　在信用卡业务告别高速增长，个人住房按揭**走下“神坛”后，业内将个人消费**、个人经营**视为拉动银行高增长的“后起之秀”。但从目前的情况来看，个贷价格战也导致银行利润变薄。

　　国有大行均出现下滑，**银行个人**平均利率为3.94%，较去年同期的4.62%下降68个基点；农业银行个人**平均收益率为3.9%，上年同期这一数据为4.41%。邮储银行、交通银行、建设银行、工商银行个人**平均收益率分别为4.37%、4.19%、4%、3.8%，分别较上年同期下滑58个基点、46个基点、59个基点、62个基点。

　　股份制银行中，平安银行、华夏银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、招商银行、民生银行个人**收益也出现了下滑，分别为5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，较上年同期分别下降101个基点、14个基点、69个基点、44个基点、49个基点、45个基点、42个基点。

　　平安银行指出，个人**平均收益率下降的原因是，该行坚持贯彻让利实体经济的政策导向，持续加大对制造业、绿色金融等**领域的信贷支持力度；同时主动调整资产结构，提升优质资产占比；**市场报价利率(LPR下调，叠加有效信贷需求不足，新发放**利率同比下行，同时受**重定价影响，**平均收益率整体下行所致。中信银行在半年报中称，个人**利息收入减少13亿元。城、农商行中，上海银行个人**和垫款平均收益率下降0.44个百分点；宁波银行个人**平均收益率为5.93%，同比下降60个基点；上海农商行个人**平均收益率为5.16%，上年同期数据为5.37%；青岛农商行个人**平均收益率较上年同期下降47个基点。

　　可以看出，银行个贷收益率的下降是多种内外部因素共同作用的结果。一方面，LPR下降时，通常会导致银行新发放**的利率随之下降。此外，随着LPR的调整，存量**在重定价周期内也会受到影响，从而拉低整体**收益率。另一方面，部分银行会根据市场情况和风险偏好调整资产配置，减少高风险高收益资产的比例，转而增加更稳定但收益率相对较低的资产，这种策略可能会导致整体收益率的下降。

　　金乐函数分析师廖鹤凯建议，在个贷成本收益下滑的大环境下，银行应找到新的增长点，并维持稳定的经营状况。例如，针对不同的客户群体和**类型，采用更加精细化的风险定价模型，确保定价既能覆盖成本又能吸引客户。拓展非利息收入来源，发展财富管理、基金销售等中间业务，增加手续费和服务费收入。