空头对敲是一种金融衍生品策略，它涉及同时售出一只股票的看涨期权和看跌期权。这两个期权的执行价格和到期日都必须相同。
在空头对敲的图示中，我们可以看到两条线：实线代表组合净收入，而虚线代表组合净损益。实线位于虚线的下方，顶点则与横轴相交。虚线与横轴围成一个三角形，其高度等于售出看涨期权和看跌期权所获得的收入之和，即(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。
空头对敲的组合净收益可以通过组合净收入加上期权出售收入之和来计算。具体来说，组合净收益等于组合净收入加上(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。
当空头对敲的结果出现时，股价等于执行价格。此时，组合净收益等于期权出售收入之和，也等于(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。同时，组合净收入也等于0。
然而，空头对敲只有在股价偏离执行价格的差额小于期权出售收入之和时，才能给投资者带来净收益。这意味着，只有当股票价格波动较小且期权出售收入之和较高时，空头对敲策略才能够产生正收益。
在空头对敲的图示中，我们可以看到两条线：实线代表组合净收入，而虚线代表组合净损益。实线位于虚线的下方，顶点则与横轴相交。虚线与横轴围成一个三角形，其高度等于售出看涨期权和看跌期权所获得的收入之和，即(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。
空头对敲的组合净收益可以通过组合净收入加上期权出售收入之和来计算。具体来说，组合净收益等于组合净收入加上(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。
当空头对敲的结果出现时，股价等于执行价格。此时，组合净收益等于期权出售收入之和，也等于(看涨期权的价格 看跌期权的价格)。同时，组合净收入也等于0。
然而，空头对敲只有在股价偏离执行价格的差额小于期权出售收入之和时，才能给投资者带来净收益。这意味着，只有当股票价格波动较小且期权出售收入之和较高时，空头对敲策略才能够产生正收益。
