100%胜率？多空对冲，无风险套利，无论涨跌，**不赔
他的计算没错，但是他没有分析**情况。他这里只分析了比特币涨跌5%的情况，这确实是赚钱的，那么试问，如果比特币涨跌小于5%呢？极端情况比特币在4个小时内没有动，合约不赚不赔，但是你却损失了所有期权费。这时候你显然是亏钱的。
如何通俗的理解套利和对冲？套利多发生在哪些金融产品上
所谓套利，是指对同一产品，违背了经济学中的一价定律，进行的跨市场（空间意义）买卖。比如说，同样一个商品，A市卖500元，B市卖600元，那么，只要运输等成本低于100元，就会有套利的空间。
对冲，是指为了锁定成本或者收益，对同一批产品进行了数量相等，方向相反的操作。比如，航空公司**的成本是燃油，燃油价格的波动会给其成本带来巨**动，为了锁定成本，航空公司可以选择在市场上买入现货燃油，同时在期货市场卖出燃油（即做空），那么，不管未来油价如何波动，期货和现货市场总是一亏一赚的，这就抵消了油价波动带来的风险。
综上所述，套利多是跨区进行，对冲是跨期进行的。套利的机会随着套利行为的增加而逐渐消失。对冲则不会，常用的金融产品（工具）主要是运用期货、期权等可以对冲平仓（非实际交割）这类工具。
套利与对冲这两个词算是金融领域比较“高端”的词汇，因为我们平时的投资品种很少用到。那什么是套利与对冲呢？
举个栗子：妈妈给小白10块钱，叫小白买些菜回来。
小白揣着钱想：妈妈平时挺喜欢吃茄子，可是爸爸今天不在家，又不知道会不会回来吃饭？万一老爸回来的话，他不喜欢吃茄子，这可咋整啊？于是小白花了3块钱买了些茄子后，又花3块钱买可些老爸爱吃的西兰花。
这就是对冲，即小白用西兰花对冲了老爸回来吃饭，却不爱吃茄子的风险。
买完茄子剩下了4块钱，小白看到街边一小摊上，正在卖特价柚子。小白把剩下的4块买了个柚子回去。上楼时，李奶奶看着小白手里的柚子说：哟！你这柚子哪买的啊！挺新鲜啊！楼下超市的柚子我老是抢不到，要不这柚子5块卖给我咋样？
于是小白以5元的价格把柚子卖给了李奶奶。这就是套利，即小白利用不同市场的同一种商品价差获得收益。
如果在金融领域，原理还是一样的。
对冲，是指为了**某一项投资风险，而同时进行相反的操作，即同时进行两笔行情相关、买卖方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
什么意思呢？这就好比：小白通过融资以5元/股的价格买了1手A股票，这相当于做多（因为你看涨）。但小白又担心会跌。为了对冲风险，小白做空：向机构先借1手A股票，以6元的价格在二级市场上**，即通过融券做空了1手A股。在约定的时间内，小白必须以市价买回来A股票，返还给机构。
这么一来，当A股票涨到7元时，小白的做多账户赚了200块（（7-5）*100股），而做空账户亏了100块（（6-7）*100股），净赚100块；当A股票跌到4元时，小白的做多账户亏了100块（（4-5）*100股），而做空账户则赚了200块（（6-4）*100股），同样净赚100块。
套利，则利用某个金融产品在不同市场的价格差，来进行买卖赚取收益。
像最近人民币升值得厉害，但离岸与在岸人民币存在着价差，以目前写稿时的数据，美元兑离岸人民币汇率为6.5718，美元兑在岸人民币汇率为6.5735。那么显然，中间存在着17个基点的差价，即0.17%。这样的话，小白在离岸市场以65718元人民币换取10000美元后，再到在岸市场换回65735元。这其中，小白就可以赚取35元的价差。
因此，套利多发生在不同市场交易的金融投资品当中，除了例子中的外汇外，还有黄金（**与**市场）、ETF（场内与场外市场）、商品市场（期货和现货市场）等等。
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谢邀。其实在**很多说自己做套利对冲都是伪概念，非常常见的做法是，在商品市场上做多豆油，做空豆粕，然后期待豆油涨，豆粕跌，但是万一行情**走反呢，这是很正常的事情。其实这种做法并不是套利而是做多一个豆油减去豆粕的价差交易。因为这个操作并没有规避掉价格的不确定性。所以理真正的套利相差十万八千里。
那么既然对于楼主的**个问题就量化侠这么定义了，所谓的套利和对冲就是利用一个策略或者一组操作来**规避价格的不确定性。那么在现实生活中存不存真正确定的东西呢，或者说我们能不能精准预测未来呢，答案当然是可以的。例如我们可以预测明天太阳是东边起来，我们可以预测半年之后的气温肯定比今天要低，这些事尝试也是事物运行的规律。那么好了再金融市场上存不存在这些**的真理呢。答案是当然有，这就是楼主的第二个问题，在哪些金融产品上有这样的机会。答案见下图。
ETF套利，ETF（交易型开放式指数基金）综合了开放式和封闭式基金的优点，既可向基金公司申购或赎回基金份额，又可像封闭式基金一样在二级市场按照市价进行买卖。那么我们可以发现ETF这个产品很有意思他既可以在**市场进行申购和赎回，也可以在二级市场进行买卖，那么同一个产品在不同的市场进行交易，那么他的价格是**一样的么。当然不是，那么这就给我们提供了 无风险的套利机会。ETF基本的套利交易主要有两种。一是折价套利，当ETF基金份额二级市场价格小于基金份额净值时，可通过二级市场买入ETF，之后在**市场赎回一篮子股票，卖出股票组合获取现金。另外一种是溢价套利，和折价套利的方向相反，当ETF二级市场价格超过份额净值时，可买入股票组合，**市场申购基金份额，之后在二级市场卖出获取现金。这两种就是ETF最常规的套利模式——瞬间套利。需要注意的是由于ETF申购赎回都有**规模限制，例如100万份，瞬间套利并不适合中小投资者操作。
既然不适合散户，那么有机构投资者在进行这样的交易么。有并且最有名的就是光大乌龙指的团队就是在进行这样的ETF套利，他们利用自己在券商的通道优势，快速的利用算法不停的在两个市场上进行侦测和发单，但是由于程序的一个bug导致了在**市场买入一揽子股票的时候，单子数量下多了几十倍，导致瞬间将ETF组合里的成分股一下子打高非常多的价格。导致当天的行情产生了巨额波动，如下图，**杨建波也是被禁止进入市场了。
除了ETF套利还有没有这种确定性的机会？答案当然有，并且很多，但是这里就不多说了，多关注我们我们会在后续的问答中陆陆续续的告诉大家。