进入12月份，各家银行的“开门红”又又又又来了，你接到银行的营销电话了吗？
其实，不管是什么时候，银行的产品都是固定的，无非就是存款、理财、基金、保险、资管、信托等等。
什么是个人养老金扣除？
日前，南都《湾区大钱进》特邀广发证券非银金融**分析师陈福、鹏扬基金**经济学家、****经济学家论坛理事陈洪斌连线对话进行解读。
当然，不同的人需要考虑的是不一样的。
总体来看，对于具有较高风险承受能力的激进型投保人，投连险依然具有**的投资价值。
11月25日，人力资源和社会保障部、财政部等三部门发布通知，明确个人养老金制度在36个先行城市（包含武汉市）和地区启动实施。
个人领取的个人养老金单独按照3％的税率计算缴纳个人所得税。这个较低水平的税率，相较此前试点个人税收递延型商业养老保险7.5％的税率，体现了较大幅度的优惠。
一方面是每年1.2万元的个人养老金缴费，可以像子女教育、赡养老人等支出一样，从个人收入中扣除，不计入当年应纳税所得额。
另一方面，是对部分群体而言，1.2万元的免税额度可能会**当期个人所得税一个税档。比如年收入10万左右的部分参加人，扣除1.2万元免税额度后，个人所得税率可从10%降至3%，能明显减少纳税。
所以，其实我们需要考虑的还是很多的，总结下来就是首先存款要安全，利息要高，急用钱能取出来。
及时转换投资账户
12月23日，由**社科院世界社保研究**（社保实验室）与长江养老保险股份有限公司联合主办、香山财富研究院协办的《**养老金发展报告2022》发布式暨“账户养老金与财富积累”研讨会在线上举办。
会上的信息显示，个人养老金自11月25日启动实施近1个月来，账户开户数量为1000多万户，“总体开端良好”。多位养老领域专业人士就发展账户养老金或个人养老金，提出了观点。
**：建议扩大税收优惠，对个人养老金投资收益实行保底
一是扩大税收优惠。个人养老金账户资金的投资收益不纳税，支取养老金按3%缴纳个税，是一项优惠政策。但是，如果个人养老金额度过低，这两条政策吸引力也不会大。他建议今后把个人养老金**限额提高到1.8万元以上。
二是对个人养老金投资收益实行保底。他举了2个例子说明这一建议的可行性和重要性。1995年我国实行储蓄保值，对促进现金回笼、控制通货**发挥了重要作用，执行结果是财政补贴很少。社保基金理事会受托投资管理省级政府基本养老保险基金时，地方政府担心委托投资收益无保障。经**院批准，社保基金理事会对委托投资收益率保底，即保证达到5年期国债收益率。执行7年以来，投资回报率远高于5年期国债收益率。
银**王宏鹤：多种类金融业务可实现差异化发展
银**人身保险监管部负责人王宏鹤表示，当前，我国居民存款已经超过110万亿，社会财富转化为长期养老资金的潜力巨大，为包括个人养老金在内的第三支柱发展提供了良好基础。个人养老金制度的出台，扩大了税收优惠政策的覆盖范围，标志着政府政策支持的第三支柱养老保险建设进入一个新阶段。
保险业协会商敬国：养老金的大循环还没有被开发
**保险行业协会**商敬国认为，养老第三支柱属于私人养老金（private pension），发展确实是一个系统工程，涉及的面很广。从宏观意义上讲，养老金对增强消费和长期投资的信心至关重要，这是一个在**还没有被开发的大循环。
“作为第二大经济体，养老金的大循环没有起步的话，未来的经济潜力还应该很大。所以利益相关方应该有责任去保持循环的畅通，至少目前来说不是很畅通的”。
人社部刘卫：研究二、三支柱打通要论证好两个问题
对于多层次、多支柱养老保险体系，**明确要大力发展企业年金和职业年金，规范发展第三支柱养老保险，各界关于打通二、三支柱的建议比较多。对此，刘卫说，二者都采取个人账户的，都具有私有属性，存在打通的基础，打通以后，可以实现“以二补三”，促进第三支柱较快发展。国外也有相应的做法。
“学习国外的经验，我认为还是需要立足我们的国情，研究二、三支柱打通要论证好两个问题。”刘卫认为。
一是，打通要解决什么问题。企业年金和个人养老金这两个制度各有各的定位和功能，制度模式和运行机制也不尽相同，是不一样的补充养老渠道，二者并不矛盾。相比起来，特别是对于金融知识不太丰富、投资能力不太强的大多数职工来说，有诸多管理人负责的企业年金会更加稳健，也更省心。如果不加条件地允许企业年金转移到个人养老金，面对琳琅满目的产品，如果选择产品后出现亏损，反而不利于保护职工的养老权益。
二是，如果打通，需要什么条件。目前一些职工在离职以后由于新单位没有建立企业年金或职业年金，原企业年金的个人账户其中的资产只能作为保留账户多年动不了，也无法进行个人投资，是一种损失。此类情况可以研究考虑允许其转入到本人的个人养老金账户，由个人来投资。同时，除了“二转三”，“三转二”也可能要同时考虑。
“目前企业年金数据是散落在各管理人，如果靠每个年金计划跟个人养老金信息系统对接实现转移不太现实，效率也低。这就需要考虑是否要建立统一的第二支柱信息管理服务平台。”刘卫表示。
他认为，这样一来，从实操层面上看，既有利于二支柱信息集中统一管理，便于同一支柱内比如都是企业年金内，或者不同年金制度间比如企业年金和职业年金的转移、不同计划间转移，都可以实现，同时也有利于二、三支柱的打通。
从更高层面说，还有利于为老百姓提供三个支柱的综合服务。现在**支柱、第三支柱都有**统一的信息管理服务平台，第二支柱还是一个缺项。如果能够补齐的话，三个支柱都可以提供老百姓一张社保卡就能查清楚自己三个支柱养老权益，也便于个人能够提前规划自己的养老安排，提早进行养老财富积累。**也能够掌握三个支柱的具体情况，有的放矢地推动三个支柱的协调发展。
“下一步我们打算积极听取各方面的意见建议，结合实际，探索推动二、三支柱发展的有效举措。”刘卫说。
郑秉文：账户养老金2035年距离目标或存80万亿缺口，需加大力度改革
这大约对应的GDP总量为200万亿元人民币，人均GDP2.3万美元，相当于2021年美国人均GDP的1/3。若以目前美国账户养老金占GDP的180%的1/3——即账户养老金占GDP的60%来作为目标，我国账户养老金2035年目标规模在120万亿。
若根据美国第二、第三支柱2:1的比例进行分解，**的第二支柱届时应该80万亿，第三支柱40万亿。二三支柱分别距离目标有多远？
郑秉文分析，第三支柱方面，个人养老金实施近一个月，开户一共是1700万户左右，户均资金约为上限12000元的一半，因此**个人养老金规模有1000亿左右。如果开户达到1.7亿户，大概对应1.1万亿规模。1.1万亿假定按照5%的复利进行测算，到2035年约20万亿。这是在假定开户近几年内达到城镇常住人口每三个人有一个人开户的情况下，还有20万亿的缺口。
第二支柱的情况更严峻，目前4.4万亿（企业年金2.6万亿 职业年金1.8万亿）。按照职业年金现在增加的速度，2035年时，第二支柱规模应能接近20万亿。也就是说，第二支柱将有缺口60万亿。
第二加上第三支柱缺口合计80万亿左右。“在未来13年，要填补这个缺口的任务是非常急迫的，这涉及到第二支柱和第三支柱改革。”郑秉文表示，我国账户养老金要达到2035年的既定目标，需要加大力度改革，唯有改革，打破传统的思维才能够实现这个目标。
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王锦程
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