DeFi（去**化金融）已经成为区块链行业的核心驱动力之一，吸引了大量的用户和资本。随着区块链技术的不断发展，不同公链在其特定的技术架构和市场需求下，形成了各自独特的 DeFi 生态系统。
Solana：快速崛起的 DeFi 新秀根据 Messari 的 2024 年**季度报告，Solana 的 DeFi 交易量持续增长，日均现货 DEX 交易量环比增长 319% 至 15 亿美元。特别是以 SLERF 和 BOME 为首的 Memecoin 的交易推动了这一增长。Solana 已成为散户和 Memecoin 交易者的聚集地，其极低的交易费用和快速的**状态确认，使 DeFi 协议能够为用户提供其他区块链网络无法支持的丝滑用户体验。在 SOL 价格稳步增长的背景下，Solana 的总锁仓价值（TVL）也增长到了 43.11 亿美元。与其他公链一样，Solana 的 TVL 主要贡献也由 DEX、LST、借贷平台和 Perps 构成。
去**化交易所 （DEX）
去**化交易所一般都是单链的，围绕某一个生态开展，对于非 EVM 的 Layer 1 链，如 Solana，尤为如此。
RaydiumRaydium 允许**人创建一个池并引导**的流动性。这一功能使得 Solana 上推出了极大数量的 meme 币，也一度使 Raydium 成为 meme 币发行的** DEX。也使得 Raydium 的 TVL 占 Solana 生态**，TVL 约为 9.65 亿美元， 24 小时交易量约为 11.62 亿美元。
但随着 Pump.fun 为代表的 Meme 平台（Blinks/Moonshot）兴起，逐渐取代 Raydium 发起项目的场景，更多的 Meme 通过其他平台而非 Raydium 启动，Radyium 的影响力就会逐渐下降，如果 Meme 平台自建 DEX，这将对 Raydium 造成更大的影响。
JuPiterJupiter 作为流动性聚合器，将在 Solana 上所有主要 DEX 和 AMM 中找到**惠的价格路线，能够**程度地减少滑点和交易费用，使得交易过程更加**、对用户更加友好。
Jupiter 既是 Solana 生态中**的 DEX 平台，还拥有一个去**化的永续合约交易平台，用户可以在该平台上以高达 100 倍的杠杆率进行多头或空头头寸。用户可以作为交易者或流动性提供者参与。当交易者寻求开立杠杆头寸时，他们会从池中借入**。作为回报，流动性提供者从这些杠杆交易活动中赚取费用，以及借入费用和掉期收益。作为 JLP 持有者，您将获得永续交易交易所产生的费用的 75% 。这笔钱直接再投资到 JLP 中，提高 JLP 的价格，并促进收益和收益的持续复合。
简单的说，买入 JLP 在慢牛中走势要比稳定币好，APR 有 31% ，而且 JLP 无需主动“质押”**或“收获”收益。直接体现在币价上，从 23 年 12 月 1.5 U 到现在 3.1 U。
在 Solana 的 meme 热度加持下， 7 月 4 日 Jupiter 宣布推出一个 MEME 市场发掘工具 APE。该平台最核心的功能有两个。**个核心功能是发现**上线的**，APE 会不停刷新 Orca、Raydium 和 Meteora 的 100 种****。在点开具体的**后，会有详细的**检查结果，尤其是 RUG 风险筛查。
Solana 上的 Perp DEX 交易量主要由各类活跃积分计划引导。可以说积分数量是影响用户交易的重要助推。Jupiter 积分系统，以 0.8 U 计算，用户最少可以得到 960 U。**E 时奖励了所有使用过 Jupiter 的用户 200 $JUP，Swap 过一次也算，大概价值 80 U，算是今年的大毛了，对于后续吸引用户有很大助力。距离最近的是接下来第二轮的投票 ASR 质押投票奖励 7-9 月份质押活跃奖励，jup 下一次空投是在明年 1-2 月。
Orca凭借着口号 “DEX for people, not programs” 长期霸榜 Solana DEX 前列，拥有类似于 Uniswap V3的集中流动性主动做市 - Whirlpools。
在新的模型下，LPs 可以选择将流动性聚集在**的价格区间内，流动性不再是均匀地落在 0 到正**的曲线上，而是能够促使主要的流动性集中交易最**的在市价中间，大幅提升资本利用的效率，获得更多做市利润。
ORCA 是 Solana 生态**的 DEX，作为头部公链的头部 DEX，ORCA 的 FDV 仅 2.68 亿美元，从 Orca 的 FDV 也可以看出其他链、其他 DEX 的泡沫情况。
流动性质押（LST）
Solana 上的用户对流动性质押的需求不强，主要因为 Solana 没有**质押量要求，且 SOL 的价格相对较低，大大**了成为验证者的门槛。
Jito （JTO）Jito 在 2023 年 9 月推出了空投积分计划，并在 Lido 退出 Solana 后迅速成为该赛道的龙头项目。JTO 的 TVL 为 17.05 亿美元，是 Solana 生态中 TVL **的项目。Jito SOL 的质押 APY 目前为 8.26% ，由 Solana 质押收益率和 MEV 收入分成。
JitoSOL 用户的空投**系根据 Jito 积分计划的排名决定，只有积分等于或超过 100 分的 JitoSOL 用户才符合空投要求，**确定了十个级别的分配标准。
由图可见，**档位可获得 4941 个 Jito 按首日 2.13 U 计算**可得到 10524 U
通过质押 SOL 获得 JitoSOL，每个 JitoSOL 每天都会累积 1 积分。去做借贷每个 JitoSOL 1.5 积分，在** JitoSOL/xSOL 货币对中提供流动性，每个 JitoSOL 可获得 1.5 点积分，为 JitoSOL/SOL LP 获得 2.5 点积分，为 JitoSOL/USDC（以及 JitoSOL/UXD 和 JitoSTOL/stETH 等其他波动性货币对）获得 3.5 点积分。
MarinadeJito 专注于流动性质押，Marinade 原生质押更受欢迎，APY 也更高，这让 Marunade 也成为了生态头部项目，拥有 14.13 亿美元的锁仓量。拥有和 Jito 接近的锁仓量，市值和 FDV 却相差几十倍，是因为 Marinade 知名度远远没有 Jito 高，也说明了 $MNDE 有**的潜力在。
BlazeStake
BlazeStake 的 TVL 是 Solana 生态第二大 LST 项目，约为 2.75 亿美元。目前预估质押 APY 为 7.06% ，略低于 Jito。FDV 为 687 万美元，对比 Jito 的 23.87 亿美元，一方面有增长的空间，一方面是生态内主要还是 memecoin 玩家为主，是需要高 APY 去和头部项目抢用户的。
因为文章不会含有投资建议和具体项目推荐，我们会在推特 @MetaHub_ZH 上发布更多 SOLANA 生态流动性质押的项目研究。
借贷
SaveSave（原名 Solend，因为后来还支持 SUI 了）是 Solana 上用于借贷的算法去**化协议。借贷已被证明是 DeFi 生态系统的关键。目前的借贷产品普遍速度慢且价格昂贵，但是在 Solana 上，Save 可以扩展到速度快 100 倍、成本低 100 倍。
在 22 年 11 月发生了一起针对稳定币 USDH 的预言机攻击，The Stable、Coin 98 和 Kamino 的隔离池（Isolated Pools）皆受到影响，并产生 126 万美元的坏帐，Save 进行了全额赔偿。从事件中也不难看出，预言机对于 DeFi 生态的重要性，在 PYTH 面世以前 Solana 生态也确实缺乏安全快速的预言机基础设施。
后来 Save 采用了 PYTH 预言机，类似于 Solana 版本的 Chainlink，为区块链项目提供价格数据和市场数据。它提供「关键任务级别」的价格数据，以安全和零延迟的方式，为各类资产类别（如加密货币、外汇、商品和股票）提供数据。
从目前来看，一方面是 Solana 生态资金对借贷需求不高，也考虑到之前出现的安全问题，Solana 生态的借贷产品寥寥无几，近期新的借贷协议 Marginfi 即将面世，也是值得期待的。
衍生品
衍生品是从基础资产中获取价值的金融合约，用于管理风险和推测未来市场走势。除了已经提过的 Jupiter，还有 Drift、Flash Trade、Zeta 等多个衍生品协议。
在 FTX 事件之前，Mongo 一直位居榜首，随着 SEC 指控 Avraham Eisenberg 操纵 MNGO **在加密平台 Mango Markets 上作为证券提供和出售，Eisenberg 因刑事指控被送进监狱，平台锁仓量一度接近于零。目前平台的锁仓量在 1500 万美元左右，略低于 Flash Trade，而目前位于榜首的 Drift TVL 在 38 亿美元左右，是现在 Mongo TVL 的 25 倍，更是超越了 Mongo **时期的 20 亿美金。
Drift拥有 3.6 亿美金 TVL 的 Drift ，拥有盘前交易、 20 倍杠杆、抵押借贷等多功能的一体化 DEX。
该项目得到了专注于加密货币的投资公司 Multicoin Capital 的支持，该公司于 2021 年 10 月为 DEX 领投了 380 万美元的种子资金。
Drift 协议目前运行其 v2，这是该项目 v1 的续集，提供增强的流动性、做市和抵押，以改善交易体验。
该协议在去年发布 Drift v2时补充说，Drift v1 在六个月内吸引了超过 15, 000 名累计用户，交易量超过 100 亿美元，可见 Drift 的受欢迎程度和吸金能力。
Flash Trade专注于 Solana 网络的去**化现货和合约交易所，特点是交易费用低，并且对价格影响很小。
Flash Trade 有一个独特的多资产池系统，它是 Solana 上**采用这种技术的系统，还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。
Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式，这种模式确保了零价格影响和**的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。
此外，采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价，以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT，平台进一步游戏化了交易过程，激励用户更多地参与。
用户体验好 池对点 NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL，也是相当厉害的。
Zeta MarketsZeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台，旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易，实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品：DEX（去**化衍生品交易所）和 FLEX（期权铸造和拍卖基础层，使**协议都能够利用期权）。他们的使命是简化衍生品交易体验，让**人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。
操作页面看起来简洁丝滑，K 线图接的 Tradingview，**有空投预期，难怪能有上千万的 TVL。
PYTH区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
下一期可以尝试看看未发币项目，如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作，欢迎在推特 @Meta**_zh 下留言 。
本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 support1012@126.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。Jupiter 作为流动性聚合器，将在 Solana 上所有主要 DEX 和 AMM 中找到**惠的价格路线，能够**程度地减少滑点和交易费用，使得交易过程更加**、对用户更加友好。
Jupiter 既是 Solana 生态中**的 DEX 平台，还拥有一个去**化的永续合约交易平台，用户可以在该平台上以高达 100 倍的杠杆率进行多头或空头头寸。用户可以作为交易者或流动性提供者参与。当交易者寻求开立杠杆头寸时，他们会从池中借入**。作为回报，流动性提供者从这些杠杆交易活动中赚取费用，以及借入费用和掉期收益。作为 JLP 持有者，您将获得永续交易交易所产生的费用的 75% 。这笔钱直接再投资到 JLP 中，提高 JLP 的价格，并促进收益和收益的持续复合。
简单的说，买入 JLP 在慢牛中走势要比稳定币好，APR 有 31% ，而且 JLP 无需主动“质押”**或“收获”收益。直接体现在币价上，从 23 年 12 月 1.5 U 到现在 3.1 U。
在 Solana 的 meme 热度加持下， 7 月 4 日 Jupiter 宣布推出一个 MEME 市场发掘工具 APE。该平台最核心的功能有两个。**个核心功能是发现**上线的**，APE 会不停刷新 Orca、Raydium 和 Meteora 的 100 种****。在点开具体的**后，会有详细的**检查结果，尤其是 RUG 风险筛查。
Solana 上的 Perp DEX 交易量主要由各类活跃积分计划引导。可以说积分数量是影响用户交易的重要助推。Jupiter 积分系统，以 0.8 U 计算，用户最少可以得到 960 U。**E 时奖励了所有使用过 Jupiter 的用户 200 $JUP，Swap 过一次也算，大概价值 80 U，算是今年的大毛了，对于后续吸引用户有很大助力。距离最近的是接下来第二轮的投票 ASR 质押投票奖励 7-9 月份质押活跃奖励，jup 下一次空投是在明年 1-2 月。
Orca凭借着口号 “DEX for people, not programs” 长期霸榜 Solana DEX 前列，拥有类似于 Uniswap V3的集中流动性主动做市 - Whirlpools。
在新的模型下，LPs 可以选择将流动性聚集在**的价格区间内，流动性不再是均匀地落在 0 到正**的曲线上，而是能够促使主要的流动性集中交易最**的在市价中间，大幅提升资本利用的效率，获得更多做市利润。
ORCA 是 Solana 生态**的 DEX，作为头部公链的头部 DEX，ORCA 的 FDV 仅 2.68 亿美元，从 Orca 的 FDV 也可以看出其他链、其他 DEX 的泡沫情况。
流动性质押（LST）
Solana 上的用户对流动性质押的需求不强，主要因为 Solana 没有**质押量要求，且 SOL 的价格相对较低，大大**了成为验证者的门槛。
Jito （JTO）Jito 在 2023 年 9 月推出了空投积分计划，并在 Lido 退出 Solana 后迅速成为该赛道的龙头项目。JTO 的 TVL 为 17.05 亿美元，是 Solana 生态中 TVL **的项目。Jito SOL 的质押 APY 目前为 8.26% ，由 Solana 质押收益率和 MEV 收入分成。
JitoSOL 用户的空投**系根据 Jito 积分计划的排名决定，只有积分等于或超过 100 分的 JitoSOL 用户才符合空投要求，**确定了十个级别的分配标准。
由图可见，**档位可获得 4941 个 Jito 按首日 2.13 U 计算**可得到 10524 U
通过质押 SOL 获得 JitoSOL，每个 JitoSOL 每天都会累积 1 积分。去做借贷每个 JitoSOL 1.5 积分，在** JitoSOL/xSOL 货币对中提供流动性，每个 JitoSOL 可获得 1.5 点积分，为 JitoSOL/SOL LP 获得 2.5 点积分，为 JitoSOL/USDC（以及 JitoSOL/UXD 和 JitoSTOL/stETH 等其他波动性货币对）获得 3.5 点积分。
MarinadeJito 专注于流动性质押，Marinade 原生质押更受欢迎，APY 也更高，这让 Marunade 也成为了生态头部项目，拥有 14.13 亿美元的锁仓量。拥有和 Jito 接近的锁仓量，市值和 FDV 却相差几十倍，是因为 Marinade 知名度远远没有 Jito 高，也说明了 $MNDE 有**的潜力在。
BlazeStake
BlazeStake 的 TVL 是 Solana 生态第二大 LST 项目，约为 2.75 亿美元。目前预估质押 APY 为 7.06% ，略低于 Jito。FDV 为 687 万美元，对比 Jito 的 23.87 亿美元，一方面有增长的空间，一方面是生态内主要还是 memecoin 玩家为主，是需要高 APY 去和头部项目抢用户的。
因为文章不会含有投资建议和具体项目推荐，我们会在推特 @MetaHub_ZH 上发布更多 SOLANA 生态流动性质押的项目研究。
借贷
SaveSave（原名 Solend，因为后来还支持 SUI 了）是 Solana 上用于借贷的算法去**化协议。借贷已被证明是 DeFi 生态系统的关键。目前的借贷产品普遍速度慢且价格昂贵，但是在 Solana 上，Save 可以扩展到速度快 100 倍、成本低 100 倍。
在 22 年 11 月发生了一起针对稳定币 USDH 的预言机攻击，The Stable、Coin 98 和 Kamino 的隔离池（Isolated Pools）皆受到影响，并产生 126 万美元的坏帐，Save 进行了全额赔偿。从事件中也不难看出，预言机对于 DeFi 生态的重要性，在 PYTH 面世以前 Solana 生态也确实缺乏安全快速的预言机基础设施。
后来 Save 采用了 PYTH 预言机，类似于 Solana 版本的 Chainlink，为区块链项目提供价格数据和市场数据。它提供「关键任务级别」的价格数据，以安全和零延迟的方式，为各类资产类别（如加密货币、外汇、商品和股票）提供数据。
从目前来看，一方面是 Solana 生态资金对借贷需求不高，也考虑到之前出现的安全问题，Solana 生态的借贷产品寥寥无几，近期新的借贷协议 Marginfi 即将面世，也是值得期待的。
衍生品
衍生品是从基础资产中获取价值的金融合约，用于管理风险和推测未来市场走势。除了已经提过的 Jupiter，还有 Drift、Flash Trade、Zeta 等多个衍生品协议。
在 FTX 事件之前，Mongo 一直位居榜首，随着 SEC 指控 Avraham Eisenberg 操纵 MNGO **在加密平台 Mango Markets 上作为证券提供和出售，Eisenberg 因刑事指控被送进监狱，平台锁仓量一度接近于零。目前平台的锁仓量在 1500 万美元左右，略低于 Flash Trade，而目前位于榜首的 Drift TVL 在 38 亿美元左右，是现在 Mongo TVL 的 25 倍，更是超越了 Mongo **时期的 20 亿美金。
Drift拥有 3.6 亿美金 TVL 的 Drift ，拥有盘前交易、 20 倍杠杆、抵押借贷等多功能的一体化 DEX。
该项目得到了专注于加密货币的投资公司 Multicoin Capital 的支持，该公司于 2021 年 10 月为 DEX 领投了 380 万美元的种子资金。
Drift 协议目前运行其 v2，这是该项目 v1 的续集，提供增强的流动性、做市和抵押，以改善交易体验。
该协议在去年发布 Drift v2时补充说，Drift v1 在六个月内吸引了超过 15, 000 名累计用户，交易量超过 100 亿美元，可见 Drift 的受欢迎程度和吸金能力。
Flash Trade专注于 Solana 网络的去**化现货和合约交易所，特点是交易费用低，并且对价格影响很小。
Flash Trade 有一个独特的多资产池系统，它是 Solana 上**采用这种技术的系统，还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。
Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式，这种模式确保了零价格影响和**的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。
此外，采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价，以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT，平台进一步游戏化了交易过程，激励用户更多地参与。
用户体验好 池对点 NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL，也是相当厉害的。
Zeta MarketsZeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台，旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易，实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品：DEX（去**化衍生品交易所）和 FLEX（期权铸造和拍卖基础层，使**协议都能够利用期权）。他们的使命是简化衍生品交易体验，让**人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。
操作页面看起来简洁丝滑，K 线图接的 Tradingview，**有空投预期，难怪能有上千万的 TVL。
PYTH区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
下一期可以尝试看看未发币项目，如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作，欢迎在推特 @Meta**_zh 下留言 。
Jito 在 2023 年 9 月推出了空投积分计划，并在 Lido 退出 Solana 后迅速成为该赛道的龙头项目。JTO 的 TVL 为 17.05 亿美元，是 Solana 生态中 TVL **的项目。Jito SOL 的质押 APY 目前为 8.26% ，由 Solana 质押收益率和 MEV 收入分成。
JitoSOL 用户的空投**系根据 Jito 积分计划的排名决定，只有积分等于或超过 100 分的 JitoSOL 用户才符合空投要求，**确定了十个级别的分配标准。
由图可见，**档位可获得 4941 个 Jito 按首日 2.13 U 计算**可得到 10524 U
通过质押 SOL 获得 JitoSOL，每个 JitoSOL 每天都会累积 1 积分。去做借贷每个 JitoSOL 1.5 积分，在** JitoSOL/xSOL 货币对中提供流动性，每个 JitoSOL 可获得 1.5 点积分，为 JitoSOL/SOL LP 获得 2.5 点积分，为 JitoSOL/USDC（以及 JitoSOL/UXD 和 JitoSTOL/stETH 等其他波动性货币对）获得 3.5 点积分。
MarinadeJito 专注于流动性质押，Marinade 原生质押更受欢迎，APY 也更高，这让 Marunade 也成为了生态头部项目，拥有 14.13 亿美元的锁仓量。拥有和 Jito 接近的锁仓量，市值和 FDV 却相差几十倍，是因为 Marinade 知名度远远没有 Jito 高，也说明了 $MNDE 有**的潜力在。
BlazeStake
BlazeStake 的 TVL 是 Solana 生态第二大 LST 项目，约为 2.75 亿美元。目前预估质押 APY 为 7.06% ，略低于 Jito。FDV 为 687 万美元，对比 Jito 的 23.87 亿美元，一方面有增长的空间，一方面是生态内主要还是 memecoin 玩家为主，是需要高 APY 去和头部项目抢用户的。
因为文章不会含有投资建议和具体项目推荐，我们会在推特 @MetaHub_ZH 上发布更多 SOLANA 生态流动性质押的项目研究。
借贷
SaveSave（原名 Solend，因为后来还支持 SUI 了）是 Solana 上用于借贷的算法去**化协议。借贷已被证明是 DeFi 生态系统的关键。目前的借贷产品普遍速度慢且价格昂贵，但是在 Solana 上，Save 可以扩展到速度快 100 倍、成本低 100 倍。
在 22 年 11 月发生了一起针对稳定币 USDH 的预言机攻击，The Stable、Coin 98 和 Kamino 的隔离池（Isolated Pools）皆受到影响，并产生 126 万美元的坏帐，Save 进行了全额赔偿。从事件中也不难看出，预言机对于 DeFi 生态的重要性，在 PYTH 面世以前 Solana 生态也确实缺乏安全快速的预言机基础设施。
后来 Save 采用了 PYTH 预言机，类似于 Solana 版本的 Chainlink，为区块链项目提供价格数据和市场数据。它提供「关键任务级别」的价格数据，以安全和零延迟的方式，为各类资产类别（如加密货币、外汇、商品和股票）提供数据。
从目前来看，一方面是 Solana 生态资金对借贷需求不高，也考虑到之前出现的安全问题，Solana 生态的借贷产品寥寥无几，近期新的借贷协议 Marginfi 即将面世，也是值得期待的。
衍生品
衍生品是从基础资产中获取价值的金融合约，用于管理风险和推测未来市场走势。除了已经提过的 Jupiter，还有 Drift、Flash Trade、Zeta 等多个衍生品协议。
在 FTX 事件之前，Mongo 一直位居榜首，随着 SEC 指控 Avraham Eisenberg 操纵 MNGO **在加密平台 Mango Markets 上作为证券提供和出售，Eisenberg 因刑事指控被送进监狱，平台锁仓量一度接近于零。目前平台的锁仓量在 1500 万美元左右，略低于 Flash Trade，而目前位于榜首的 Drift TVL 在 38 亿美元左右，是现在 Mongo TVL 的 25 倍，更是超越了 Mongo **时期的 20 亿美金。
Drift拥有 3.6 亿美金 TVL 的 Drift ，拥有盘前交易、 20 倍杠杆、抵押借贷等多功能的一体化 DEX。
该项目得到了专注于加密货币的投资公司 Multicoin Capital 的支持，该公司于 2021 年 10 月为 DEX 领投了 380 万美元的种子资金。
Drift 协议目前运行其 v2，这是该项目 v1 的续集，提供增强的流动性、做市和抵押，以改善交易体验。
该协议在去年发布 Drift v2时补充说，Drift v1 在六个月内吸引了超过 15, 000 名累计用户，交易量超过 100 亿美元，可见 Drift 的受欢迎程度和吸金能力。
Flash Trade专注于 Solana 网络的去**化现货和合约交易所，特点是交易费用低，并且对价格影响很小。
Flash Trade 有一个独特的多资产池系统，它是 Solana 上**采用这种技术的系统，还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。
Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式，这种模式确保了零价格影响和**的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。
此外，采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价，以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT，平台进一步游戏化了交易过程，激励用户更多地参与。
用户体验好 池对点 NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL，也是相当厉害的。
Zeta MarketsZeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台，旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易，实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品：DEX（去**化衍生品交易所）和 FLEX（期权铸造和拍卖基础层，使**协议都能够利用期权）。他们的使命是简化衍生品交易体验，让**人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。
操作页面看起来简洁丝滑，K 线图接的 Tradingview，**有空投预期，难怪能有上千万的 TVL。
PYTH区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
下一期可以尝试看看未发币项目，如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作，欢迎在推特 @Meta**_zh 下留言 。
Save（原名 Solend，因为后来还支持 SUI 了）是 Solana 上用于借贷的算法去**化协议。借贷已被证明是 DeFi 生态系统的关键。目前的借贷产品普遍速度慢且价格昂贵，但是在 Solana 上，Save 可以扩展到速度快 100 倍、成本低 100 倍。
在 22 年 11 月发生了一起针对稳定币 USDH 的预言机攻击，The Stable、Coin 98 和 Kamino 的隔离池（Isolated Pools）皆受到影响，并产生 126 万美元的坏帐，Save 进行了全额赔偿。从事件中也不难看出，预言机对于 DeFi 生态的重要性，在 PYTH 面世以前 Solana 生态也确实缺乏安全快速的预言机基础设施。
后来 Save 采用了 PYTH 预言机，类似于 Solana 版本的 Chainlink，为区块链项目提供价格数据和市场数据。它提供「关键任务级别」的价格数据，以安全和零延迟的方式，为各类资产类别（如加密货币、外汇、商品和股票）提供数据。
从目前来看，一方面是 Solana 生态资金对借贷需求不高，也考虑到之前出现的安全问题，Solana 生态的借贷产品寥寥无几，近期新的借贷协议 Marginfi 即将面世，也是值得期待的。
衍生品
衍生品是从基础资产中获取价值的金融合约，用于管理风险和推测未来市场走势。除了已经提过的 Jupiter，还有 Drift、Flash Trade、Zeta 等多个衍生品协议。
在 FTX 事件之前，Mongo 一直位居榜首，随着 SEC 指控 Avraham Eisenberg 操纵 MNGO **在加密平台 Mango Markets 上作为证券提供和出售，Eisenberg 因刑事指控被送进监狱，平台锁仓量一度接近于零。目前平台的锁仓量在 1500 万美元左右，略低于 Flash Trade，而目前位于榜首的 Drift TVL 在 38 亿美元左右，是现在 Mongo TVL 的 25 倍，更是超越了 Mongo **时期的 20 亿美金。
Drift拥有 3.6 亿美金 TVL 的 Drift ，拥有盘前交易、 20 倍杠杆、抵押借贷等多功能的一体化 DEX。
该项目得到了专注于加密货币的投资公司 Multicoin Capital 的支持，该公司于 2021 年 10 月为 DEX 领投了 380 万美元的种子资金。
Drift 协议目前运行其 v2，这是该项目 v1 的续集，提供增强的流动性、做市和抵押，以改善交易体验。
该协议在去年发布 Drift v2时补充说，Drift v1 在六个月内吸引了超过 15, 000 名累计用户，交易量超过 100 亿美元，可见 Drift 的受欢迎程度和吸金能力。
Flash Trade专注于 Solana 网络的去**化现货和合约交易所，特点是交易费用低，并且对价格影响很小。
Flash Trade 有一个独特的多资产池系统，它是 Solana 上**采用这种技术的系统，还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。
Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式，这种模式确保了零价格影响和**的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。
此外，采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价，以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT，平台进一步游戏化了交易过程，激励用户更多地参与。
用户体验好 池对点 NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL，也是相当厉害的。
Zeta MarketsZeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台，旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易，实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品：DEX（去**化衍生品交易所）和 FLEX（期权铸造和拍卖基础层，使**协议都能够利用期权）。他们的使命是简化衍生品交易体验，让**人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。
操作页面看起来简洁丝滑，K 线图接的 Tradingview，**有空投预期，难怪能有上千万的 TVL。
PYTH区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
下一期可以尝试看看未发币项目，如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作，欢迎在推特 @Meta**_zh 下留言 。
专注于 Solana 网络的去**化现货和合约交易所，特点是交易费用低，并且对价格影响很小。
Flash Trade 有一个独特的多资产池系统，它是 Solana 上**采用这种技术的系统，还使用了创新的 NFT 结构来增加用户参与度和账户功能。
Flash Trade 的独特之处在于它的池对点交易模式，这种模式确保了零价格影响和**的交易条件。流动性提供者则通过收取交易费用获得回报。
此外，采用 Pyth 预言机和备份预言机系统进行动态定价，以确保系统的高正常运行时间。通过加入 NFT，平台进一步游戏化了交易过程，激励用户更多地参与。
用户体验好 池对点 NFT 的玩法吸引了 1700 万美元的 TVL，也是相当厉害的。
Zeta MarketsZeta Markets 是一个 DeFi 衍生品平台，旨在通过向个人和机构等提供流动性、抵押不足的衍生品期权和期货交易，实现衍生品交易民主化。该平台提供两个核心产品：DEX（去**化衍生品交易所）和 FLEX（期权铸造和拍卖基础层，使**协议都能够利用期权）。他们的使命是简化衍生品交易体验，让**人都可以对冲、投机并对市场走势发表意见。
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PYTH区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
下一期可以尝试看看未发币项目，如果你想要看某个具体产品的详细解读和市场动作，欢迎在推特 @Meta**_zh 下留言 。
区块链预言机是连接区块链与现实世界的桥梁。区块链本身是封闭和确定性的，它只能处理和存储在其内部发生的交易和事件。然而，许多智能合约的执行需要依赖于区块链之外的数据和事件，如股票价格、天气情况、体育比赛结果等。预言机通过获取这些外部数据，并将其安全、可靠地传输到区块链上，使得智能合约能够基于这些数据进行条件判断和执行相关操作。预言机可以应用到如金融衍生品交易、风险管理、保险赔付、供应链管理等产品。不仅提高了区块链技术的价值，还促进了区块链技术在各行各业的广泛应用。
而 pyth 作为 solana 链上预言机的龙头，相比老牌的 chainlink 有着诸多的创新，pyth 数据更新的速度更快更加稳定，现在不仅可以应用于 sol 链，还可以应用于其他区块链，它的未来和发展空间想象力巨大。
结语
随着 Solana 生态系统的不断壮大，越来越多的 DeFi 产品在其平台上涌现，比如近期就有个预测市场 B.E.T. 上线。这些 DeFi 项目不仅丰富了 Solana 的生态，还为用户提供了更多的金融工具和选择。近期也新上线了不少有潜力的 DeFi 产品，从 Solana 目前的 DeFi 产品生态来说也确实是一块很大的蛋糕，成熟的产品固然有优势，已经建立了强大的用户基础和市场信任，但是新兴的产品，在用户界面设计、用户教育和社区建设方面投入了大量资源，**了用户的使用门槛，通过精心策划的品牌建设和市场推广活动，也能迅速吸引大量用户，从中分一杯羹。未来，随着更多创新产品的涌现，Solana 的 DeFi 生态将会变得更加繁荣和多样化。
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